Jeżeli jesteśmy początkującymi traderami, możemy zadawać sobie chociażby pytania odnośnie tego, czym jest dźwignia finansowa i w jaki sposób działa? W poniższym artykule postaramy się odpowiedzieć na takie pytania razem z dokładnym omówieniem efektu, który daje nam dźwignia, inaczej mówiąc lewar na rynku Forex.
Spis Treści
Czym jest dźwignia?
Dźwignia, czyli inaczej lewar pozwala wpływać na otoczenie w taki sposób, aby zwiększyć wyniki naszych wysiłków bez konieczności zwiększenia potrzebnych nam zasobów. W ten sposób powstaje przewaga, która pozwala na uzyskanie większych zysków przy niewielkiej początkowej inwestycji. Niemniej jednak bardzo istotne jest to, abyśmy pamiętali, iż jako inwestorzy podczas korzystania z dźwigni finansowej, możemy być narażeni także i na większe straty. W finansach, kiedy pożyczamy pewną kwotę pieniędzy i inwestujemy je, zarabiamy więcej, jeśli pojawi się zwiększona siła nabywcza. Kiedy zwrócimy już pożyczoną gotówkę, ciągle będziemy posiadać więcej pieniędzy, aniżeli zainwestowali byśmy wyłącznie swój własny kapitał.
Czym jest dźwignia finansowa?
Dźwignia finansowa odnosi się do wykorzystywania długów celem nabycia aktywów. Dokonujemy tego celem uniknięcia nadmiernego wykorzystywania swojego własnego kapitału. Stosunek długu do zainwestowanego kapitału stanowi formułę dźwigni finansowej, która głosi, iż im większy odsetek długów, tym wyższa będzie finansowa dźwignia. Jeśli chcesz dowiedzieć się czegoś więcej odnośnie dźwigni finansowej i jej wykorzystania, zobacz tą stronę.
Dźwignia operacyjna a dźwignia finansowa
Dźwignia finansowa odróżnia się w znaczący sposób od dźwigni operacyjnej. Dźwignię operacyjną danego gospodarczego podmiotu oblicza się jako sumę całkowitej ilości stałych kosztów, które ono ponosi. Przy czym należy zaznaczyć, że im wyższa będzie kwota kosztów stałych, tym wyższa jest dźwignia operacyjna. Po połączeniu ze sobą obu typów, otrzymamy w rezultacie dźwignię całkowitą.
Czym więc będzie wykorzystywanie dźwigni finansowej w przedsiębiorstwie? Jest to prostu wykorzystywanie środków zewnętrznych na poczet rozbudowania, nabycia, albo uruchomienia aktywów. Przedsiębiorstwa mogą także wykorzystywać kapitał lewarowany, aby uzyskać środki od teraźniejszych inwestorów.
Lewar własnego kapitału
Kiedy koszty długów są niskie, we własnym kapitale możemy wykorzystywać tak zwane lewarowanie, które pozwala na zwiększenie zwrotów dla akcjonariuszy. Jeżeli posiadamy akcje w spółce, która posiada znaczącą ilość długów, rzeczywiście dokonaliśmy zlewarowania własnego kapitału. Odpowiadać to będzie takiej samej wielkości ryzyka, co lewarowanie długami.
